困境债务处置出新招 桑德工程发境内首单债券置换要约

在离债券到期还有4天之际，桑德环境工程有限公司（下称桑德工程）向持有人发起债券置换要约，这也是境内市场首单债券置换要约。

3月2日，桑德工程向中期票据“17桑德工程MTN001”持有人发出债券置换要约，将发行一笔新债券，以1：1的比例置换原有债券。新债券注册规模与原有债券发行规模相同，为5亿元；期限1年，附2020年12月6日投资者回售选择权；票息7%，较原有债券6.5%的票息高50个基点（BP）；起息日即为原有债券到期日，即2020年3月6日；没有其他增信安排。