马蔚华：引进外资行有助于学习其混业经营隔离风险措施

讯 中国的银行业成了世界上的主力部队，四大银行一直保持在前十的地位，改革开放给中国的银行业带来了非常好的机会。这次我们扩大改革开放，引进很多国际大银行，一方面在竞争中我们可以学习这些国际大银行他们混业经营的经验，特别是隔离风险的这些措施，而另一方面也给监管当局在制度上深化改革会奠定一些实践的基础 11月12日，国家科技成果转换引导基金理事长、招商银行原行长马蔚华在 《财经》年会2020：预测与战略 上如此表示。

国家科技成果转换引导基金理事长、招商银行原行长马蔚华

马蔚华总结改革开放带给中国银行业的机遇有三条。第一，与高手过招能提高你的素质，就像打高尔夫球，天天找不会打的打你永远提高不了。第二，通过开放来促进改革，给我们营造好的制度环境，没有开放有的时候改革真难往下深入。第三，用引进来换走出去。

这次扩大改革也对人民币汇率的稳定有一个比较良好的外部条件。从去年开放以后到今年的6月，有41家外资法人银行、59家外资保险公司和100多家分行开业，特别是9月份外管局宣布取消QFII和人民币QFII的额度限制，这样就使外资跨境资本流动更加顺畅。为境外机构托管的债券面值到今年10月底增长了20%，达到1.8万亿。外管局公布前三季度经常账户是顺差的，来华直接投资保持较高的规模，证券投资是顺畅的，资金双向流动是顺畅的，所以我觉得从本质上这是我们若干扩大开放引进境外参与者的结果，而跨境资本的平稳流动和改善毫无疑问为人民币汇率形成一个长期稳定的支撑。 马蔚华指出。

他还表示，金融本身就是科技，它可以给我们中国的银行业更大的赋能，特别是可以解决我们的难题。比如普惠金融是个好的命题，但是谁都担心成本高风险大，使用人工智能以后就可以降低成本降低风险，这是我们开放以后在更大范围内可以让金融科技在中国银行有更大的作为。

聊私人银行，马蔚华认为，虽然现在我们私人银行信用卡走在前面，但是我们和国际最先进的水平和服务水平比还有很大的差距，管理水平就更有很大的距离了。

同时，他坦言，私人银行敢搞到今天，还有很多事我们做不了，比如对客户资产的全球配置，对家族的代际传承，这些我们做不了，因为很多制度没有办法解决，还有很多技术性的很难操作

以下是发言实录：

马蔚华：大家好，很荣幸参加这个题目的讨论，我让讲金融开放的机遇，招商银行是最大的受益者，我记得18年前这个时候也是《财经》论坛，那时候讨论什么问题呢，讨论入市的机会和挑战，讨论如何与狼共舞，我当时也参加了讨论，说实在的那时候心里没什么底，因为我们那个银行很小，我们的制度环境也不太适合商业银行的发展，但是十几年过去了，我觉得中国的银行业成了世界上的主力部队，我们中国的四大银行一直保持在前十的地位，我们这个小银行今年的市值也是世界银行的前十，所以改革开放给我们带来了非常好的发展机遇。我前个月在纽约五大道，去巴拉德店，一进门老外经理就向我推荐招商银行的信用卡说能打折，我觉得这哥们是不是认识我啊，实际上不认识，所以我很自豪，奥特莱斯到处都是招商银行的广告。招商银行全国的刷卡量是全国名列前茅的，为什么呢，改革开放，我们第一次搞信用卡的时候，当时我的偶像花旗董事长史迪威尔（音）找我合作，我开始受宠若惊，后来想想不能合作，他叫我做前台发卡，他在后台，我成了发卡机器了，我跟他合作是因为有花旗，后来我找了一个打败花旗的另一个地区的一家银行跟他合作，请他来了很多专家，最后招商的卡就发起来了，我们不能和国家的大咖打交道，我们就没有这些见识，所以改革开放给中国的银行业带来了非常好的机会。

我总结机会有三条。第一，与高手过招能提高你的素质，就像打高尔夫球，天天找不会打的打你永远提高不了。第二，通过开放来促进改革，给我们营造好的制度环境，没有开放有的时候改革真难往下深入。第三，用引进来换走出去。

这三点我体会很深。私人银行过去我们哪知道啊，我们就知道中国有钱人会越来越多，然后就开始搞私人银行，当时和国际两个大行合作，我们用热脸贴了冷屁股，人家不跟你合作，所以当时我就发誓要把私人银行搞上去，我们有客户怕什么呢，几年以后我们还真的有名了，十年以后就更有名了，再次见董事长他就很遗憾，早知如今何必当初呢。但是说实在话，虽然现在我们私人银行信用卡走在前面，但是我们和国际最先进的水平和服务水平比还有很大的差距，管理水平就更有很大的距离了。

这次党中央国务院宣布了很多的改革开放进一步开放的措施，可以是全方位，但是我们现在的心情没有那么紧张了，很坦然，因为将近20年过去了，但是我觉得机会是有的，我刚才说高手过招，私人银行敢搞到今天，还有很多事我们做不了，比如对客户资产的全球配置，对家族的代际传承，这些我们做不了，因为很多制度没有办法解决，还有很多技术性的很难操作。我们这次开放，外国的商业银行也来做，第一是给我们一个学习的机会竞争的机会提高的机会，第二制度会随着竞争和中国商业银行的需求而不断改变。我当了十多年全国人大代表和全国政协委员，每年都呼吁修改商业银行法，实行综合化经营，到现在还没有呢，这次我们引进了很多大银行，又给他银行业务又给他证券业务，他本身就可以混业经营了。一方面在竞争中我们可以学习这些国际大银行混业经营的经验，特别是隔离风险的措施，另一方面也给监管当局在制度上深化改革奠定一些实践的基础。

对监管我体会很深，我们在纽约建分行的时候用了十年，盖特那（音）跟我关系不错，他说马行长我不批你成立分行不是你的原因，你没问题，你们的银行很好，是你们国家的监管制度有问题有风险，你们监管央行没有分开，提高没有反洗钱法。回来我就跟行长说不是我的问题是你的问题，我觉得中国很快就深化改革，央行和监管分离，反洗钱法也通过全国人大立法，我们在境外分行就非常顺利了。所以在这个方面扩大开放促进改革能使我们提高素质，能使我们有良好的制度环境，这次改革开放会给我们商业银行拓展能力，能够有良好的制度环境，能够建立一个非常好的机遇，

第二，我们这次扩大改革也对人民币汇率的稳定有一个比较良好的外部条件，我注意到最近一个月人民币兑美元的汇率上升将近两个点，表面看短期内受市场外部风险减弱的地区影响，因为中美贸易取得一定成绩了，但是我觉得本质上是我们金融全方位的开放，为人民币汇率的长期稳定提供了很好的支撑，因为次序的开放和跨境资本流动的稳定和改善，使人民币资产在境外的吸引力更加凸显。我算了一下从去年开放以后到今年的6月，有41家外资法人银行、59家外资保险公司和100多家分行开业，特别是9月份外管局宣布取消QFII和人民币QFII的额度限制，这样就使外资跨境资本流动更加顺畅。为境外机构托管的债券面值到今年10月底增长了20%，达到1.8万亿。外管局公布前三季度经常账户是顺差的，来华直接投资保持较高的规模，证券投资是顺畅的，资金双向流动是顺畅的，所以我觉得从本质上这是我们若干扩大开放引进境外参与者的结果，而跨境资本的平稳流动和改善毫无疑问为人民币汇率形成一个长期稳定的支撑。

第三，我们进一步改革开放会给国内银行的金融发展带来一些积极的机会。我过去当行长的时候把银行当做一个IT企业经营，今天我觉得金融特别是银行就是个高质量的数据公司，所以它和大数据人工智能区块链这些金融科技本质上有非常相似的结构性，所以现在境外全世界主要的金融中心都在努力打造金融科技的双中心，从纽约、伦敦到新加坡、香港是有规律的，第一，金融支持科技的发展通过各种形式，第二，金融本身就是科技，它可以给我们中国的银行业更大的赋能，特别是可以解决我们的难题，比如普惠金融是个好的命题，但是谁都担心成本高风险大，使用人工智能以后就可以降低成本降低风险，这是我们开放以后在更大范围内可以让金融科技在中国银行有更大的作为。

最后，我们进一步改革开放使我们金融业能够新的经济发展观、可持续发展观。今年8月19号，大家知道美国商业圆桌会议上亚马逊苹果181个大企业的CEO发表了公司宗旨的宣言，改变了过去从弗里德曼诺贝尔奖品获得者开始的股东利益至上，宣布公司的宗旨是让这个世界更美好，由此我想起了福特的那句话，一个好的企业和一个伟大的企业的区别，一个好的企业可以向社会提供好的产品和好的服务，一个伟大的企业不仅提供好的产品和好的服务，还要尽自己的努力让这个世界更美好，为什么他们有这样新的发展理念，就是他们看到了我们赖以生存的这个地球这个世界面临很大的危机，人口爆炸、气候变暖、资源短缺、粮食安全、环境污染、贫富差距拉大等等。2025-2030的可持续发展计划提出17个指标建成SDG，完成这些指标每年需要3.9万亿，我们现在政府投入和慈善捐赠只能解决1/3，剩下的怎么办，只有我们这些企业、投资者、金融家改变自己的理念，每笔投资每笔经济活动发生的时候就要注意它的经济效益和社会价值的一致性，或许这些问题就能解决。

我觉得中国现在是第二大经济体，中国正在走向世界舞台的中央，我们不仅要创造财富，我们还要崭新的发展观，要占领理念的高度道德的高度，不光追求经济效益还要追求社会价值，不止追求股东利益最大化还要追求社会利益最大化，我们要践行五大理念，推动经济可持续发展，我觉得在一个开放的情况下我们中国的金融家，责任金融、绿色金融、普惠金融就是我们的方向，谢谢。

《财经》年会2020：预测与战略由《财经》杂志、财经网主办，于11月12日-13日在北京举行。

（嘉宾观点据现场发言整理，未经发言人本人确认）