避险情绪促公用事业板块逆市上涨券商看好电力与环保子板块社保同步持仓5标的

2020-08-20 12:40已围观次

摘要【避险情绪促公用事业板块逆市上涨券商看好电力与环保子板块社保同步持仓5标的】8月19日，一直表现温和的公用事业指数(申万一级)异军突起，逆市上涨，成为当天盘中的强势板块。截至周三收盘，公用事业指数上涨1.33%，居申万一级行业涨幅榜首，板块交易中的172只个股有102只实现上涨，其中，包括梅雁吉祥、惠天热电、漳泽电力等在内多达12只个股涨停，此外，还有37只个股涨幅均超过2%。

　　8月19日，一直表现温和的公用事业指数(申万一级)异军突起，逆市上涨，成为当天盘中的强势板块。截至周三收盘，公用事业指数上涨1.33%，居申万一级行业涨幅榜首，板块交易中的172只个股有102只实现上涨，其中，包括梅雁吉祥、惠天热电、漳泽电力等在内多达12只个股涨停，此外，还有37只个股涨幅均超过2%。

　　对于公用事业指数的逆市上涨，华辉创富投资总经理袁华明认为有三方面因素。

　　袁华明对《证券日报》记者表示，首先，随着国内经济走稳向好，公共事业板块表现出了比较明显的景气度提升态势，一些政策利好对板块中长期的基本面和投资者情绪也有提振作用。其次，近期市场表现出板块轮动、热点轮动以及风格切换特点。第三，当前市场不确定性比较突出，上半年表现一般、具备较强防御特征的公共事业板块本身存在一定的补涨空间和需要。

　　“周三公用事业板块的上涨，更多是一种资金避险情绪的体现。”接受《证券日报》记者采访的私募排排网未来星基金经理胡泊如此表示。他认为下周一创业板将有18只新股集中上市，可能会导致大盘的虹吸效应，因此市场提前兑现预期，导致创业板出现了大跌，从而拖累了大盘。而公用事业作为现金流非常稳定的行业，具有极强的防御特征，在市场整体情绪偏谨慎的情况下，其防御配置价值吸引了资金的抱团关注。

　　“直接原因是华能国际的半年报业绩超出预期，其开盘后快速涨停带动了电力板块，最终辐射到了公用事业板块”。龙赢富泽资产总经理童第轶则从业绩方面对《证券日报》记者分析了公用事业板块的投资价值。

　　童第轶表示，就电力板块而言，疫情对于各公司经营的冲击在二季度逐渐消退，行业发电量扭转连续5个季度的下滑，燃料成本也在持续改善。本质上，周三公用事业板块的强势表现可以视作资金对低位板块的继续挖掘。以结构性行情为基调、以优秀业绩为依据，近期防御性的低估值板块在轮番表现。在新的主线出现之前，这种市场风格很可能将持续，一些中报有超预期表现的低位公司在后市仍有机会。

　　2020年半年报也的确显示出公用事业板块的业绩向好。截至8月19日，已披露半年报的31家公用事业类公司中，有19家公司出现归属母公司股东的净利润同比增长，占比61.29%，从整体来看，这31家公司合计实现归属母公司股东的净利润115.68亿元，同比增长28.54%。

　　进一步看，有多达15家公司今年中期归属母公司股东的净利润同比增长率超20%，其中，南京公用(605.28%)、碧水源(311.31%)、深南电A(305.83%)、玉禾田(156.26%)、吉电股份(105.35%)、宝新能源(101.35%)等6家公司同比增长率超100%。

　　对于公用事业行业的投资策略，被推荐最多的是电力和环保及服务子板块。财信证券看好电力子板块，建议从三条主线布局：1。火电板块估值低、受益煤价下行，关注：华能国际、华电国际；2。水电板块股息率高、配置价值突出，关注：长江电力、湖北能源；3。风力和光伏板块市场回暖、政策保障，关注金风科技、福能股份、林洋能源。

　　兴业证券则对环保及服务子板块给出了投资策略。1。垃圾焚烧板块：建议关注终端处理向上游布局的瀚蓝环境、伟明环保、旺能环境、城发环境等；2。环卫行业：建议关注盈峰环境、玉禾田、侨银环保等。

　　与机构推荐相一致的是，社保基金也对上述子板块较为青睐。在上述已披露中报业绩的31家上市公司中，有5家上市公司的前十大流通股股东名单中出现了社保基金的身影。其持仓股数量占公司流通股本的比例分别为：玉禾田(11.99%)、碧水源(4.19%)、瀚蓝环境(1.96%)、高能环境(1.34%)、长源电力(0.32%)，上述社保基金持仓的5家公司中，有1家电力公司，其余均属环保工作及服务子板块。

　　表：31家已披露中报公用事业公司净利润同比增长率一览